一，期间面：怎样判断大盘见顶？

可能是好意思国东说念主将中国看作念最大的科技竞争敌手，《America Frist Investment Policy》导致前整宿的好意思股中国金龙指数暴跌。我以为，外部剧烈波动导致的阛阓大幅下降日，即是大幅加仓时。因为好意思中概股受到投资法案影响下降，但对中国的AI产业趋势莫得影响。难说念好意思国出台一个法案，中国就不发展AI产业了吗？从AI产业趋势来说，这件事既不影响纯中国血缘的deepseek的迭代，也不影响互联网大厂和各行业限制的AI基建投资落地。

股市投资最敬重的是底层逻辑。客岁咱们一直唱无数导体芯片“海寒龙井”，许多散户骂咱们这样高了还推选，成果是许多恐高的东说念主齐莫得拿住寒武纪，半导体公司股价高潮其实不是估值和盈利的原因，最费事的一个底层逻辑即是——只须大厂的AI插足还在上升周期，那么半导体这种趋势票炒作就莫得戒指。

雷同的投资逻辑，在当今时点，全宇宙的科技公司关于AI插足依然是上升周期，唯有强化莫得消弱，中国科技公司的本钱插足也在上升，中国AI产业上升趋势莫得变化，那么因为外部情态影响带来的疗养，中国科技股的大跌，即是绝佳的加仓时机。

还有即是，中概股和A股的投资者组成不一样，无谓非常追想中概股的影响。昨天A股的下降并未改变近期进取的趋势。是以，不竭保捏对A股的乐不雅看法。

怎样判断大盘指数期间遐想见顶？我以为，跟着2月底的到来，流动性压力可能会有点大，阛阓有几天的小波动很浅显。最近A股，只须不是那种断头铡刀的K线，一般无谓追想“牛市斥逐”，大盘就莫得见顶。非常备注讲明一下：断头闸刀K线不代表大盘一定见顶，但期间见顶一定见到断头闸刀K线。只须莫得断头闸刀K线，那么就说大盘见顶，纯猜良友。

二，音讯面：又有新科技来了！

1、有报说念，说国资房企逆势高价拿地。春江水暖丫先知，这是楼市要回暖了？对此，两个字：“再探”。

2、俄乌行将媾和。特朗普为降呆板源价钱和减少好意思国政府开支。四肢投资东说念主，只随和“能源价钱”。俄罗斯说，开心在稀土上和好意思和解，对稀土板块会不会有影响？两个字“再探”。

3、深圳众擎机器东说念主前空翻。深圳也来了“六小龙”，众擎、普渡、乐聚、帕西尼、越疆、逐际能源。归正也买不到股票，关注东说念主形机器东说念主上游，中鼎与众擎机器东说念主和解，小进展了一下。

4、波士顿能源CEO买了几个宇树机器东说念主。宇树机器东说念主起步是比拟晚的，玩忽被巨匠东说念主形机器东说念主大佬关注，侧面讲明了宇树如故很胜仗的。但，贯注，中国搞东说念主形机器东说念主不啻宇树，宇树可能也不是国内最强的，这点不吸收反驳。

5、理思推出纯电SUV。2025年是智驾的爆发年，理思、华为等将优先落地高速L3级智驾，理思牛，就牛在，蔚小理中，理思最初赚到了钱。从估值的角度看，理思仍是当下赔率最大的整车标的：机构研报预计2025年70W销量、150亿利润，淌若按照赛力斯的30倍PE估算，则对应4500亿市值。

6、SpaceX公司旗下翱游汽车公司Alef Aeronautics完成城市环境翱游测试。和eVTOL不是归拢宗旨，“真翱游汽车”，是汽车飞，不是多旋翼飞机。这事，还短少关键的期间信息，暂时加入不雅察列表。

三，重心关注：中国科技股十大杰

1，DeepSeek对中国科技的影响是国运级别的！开放的是一场中国科技的价值重估。开启的本轮AI+的牛市不错类比2012-2015年的互联网+，这是改变投资者气运的盛宴。中国科技十杰：阿里，腾讯，小米，中芯/地平线，中兴，京东，好意思团/好意思图，快手/哔哩哔哩，小鹏/理思，比亚迪。

2，智能汽车：本年是汽车智能化的大年，比亚迪推智能平权，理思、华为等将优先落地高速L3级智驾。汽车智能化的一线车企是蔚小理和华为，小米依然追逐上来。汽车智驾是大标的，推选关注智能汽车产业链：小鹏、理思、比亚迪、小米集团，地平线机器东说念主、黑芝麻智能，知行汽车，德赛西威、保隆科技、拓普集团、伯特利、中鼎股份等。

3，东说念主形机器东说念主和低空经济：

4，破费：锦波生物2024年报净利润7.33亿，机构预计2025年10亿利润，约合20倍PE。

5，DeepSeek是中国AI落地的开启，亦然中国AI投资的起始，不仅带来巨匠投资东说念主再行评估全体中国财富的价值，而是如2023-2024年好意思股AI科技七子苟且高潮一样，巨匠投资的中国AI叙事将被招供，因中国AI过了基础模子这关，AI诈欺将有信得过引颈巨匠改变的可能，重心关注AI+行业落地契机：AI+办公，AI+医疗、AI+传媒、AI+电商等具体公司的契机。

吕长顺（凯恩斯） 文凭编号：A0150619070003。【以上现实仅代表个东说念主不雅点九游娱乐(中国)有限公司-官方网站，不组成交易依据，股市有风险，投资需严慎】